米国大統領選挙と日本の総選挙を控えた経済・政治情勢を巡る不確実性により、世界市場は下落して今週を終える見通しだ。貴金属価格が急騰する中、リスクオフ心理が市場動向を形作った。
欧州市場と米国市場はともに過去最高値から後退し、上昇の勢いが失われ、下落して週を終える可能性が高い。経済懸念と来たる米大統領選挙を背景に、リスク回避が売りを促しているようだ。
米ドル、金、銀などの安全資産はさらに上昇したが、ユーロやその他の通貨、原油や銅の価格は地合いの悪化により下落した。
市場では連邦準備理事会（FRB）が年内の利下げペースを鈍化するとの見方が強まり、米国債利回りは３カ月ぶりの高水準に上昇した。
欧州市場
欧州のベンチマークは今週すべて赤字で、過去５営業日でユーロＳｔｏｘｘ６００は０．８６％下落、ドイツのＤＡＸは１．０９％下落、フランスのＣＡＣ４０は１．４４％下落し、英国のＦＴＳＥ１００は１．０６％下落した。 。
セクターレベルでは、鉱業株とエネルギー株が最も出遅れており、ほとんどのセクターの週間業績は低迷した地合いによりマイナスとなった。
リオ・ティント、BHP、BP、シェルなどの大手鉱山会社や石油生産会社は、工業用金属や原油価格の下落を受けて下落が続いた。
のIMF、ユーロ圏の経済見通しを下方修正と、ドイツとイタリアの製造業の特に弱さを挙げた。
大型株のパフォーマンスはまちまちだった。ノボ ノルディスクは２．４％下落したが、ＬＶＭＨとＡＳＭＬは週間で４％近く反発し、最近の下落から回復した。
しかし、四半期決算が期待外れだったため、両銘柄とも年初来では依然として15％、3％下落している。これら欧州の大手企業にとって、中国経済の減速は依然として主要な課題となっている。
収益面では、SAP は好調な四半期収益を報告し、株価を史上最高値に押し上げました。ドイツのハイテク大手である同社のクラウド収益は、人工知能を活用した事業の再編努力と戦略的転換により成長が加速し、25%増加した。
イギリスでは、バークレイズ、堅実な四半期決算を発表、投資銀行の収益は前年比6%増加しました。今年初めに発表されたコスト削減に重点を置いた戦略的見直しが好結果となり、同社の株価は市場前に９カ月ぶりの高値まで上昇した。
ユーロは木曜日に反発したにもかかわらず、今週は対米ドルでさらに下落した。ユーロ安の原因は、欧州主要国債の利回り低下とは対照的に、米国国債利回りの上昇である。
経済データも次の可能性を高めています。ECB利下げを加速させている。ユーロスタットによると、ユーロ圏の製造業活動は10月も引き続き縮小しており、特にフランスで顕著だった。
ドイツでは若干の改善が見られたものの、依然として弱い数字が示されており、この地域の経済成長には依然として課題があることが示唆されています。
ウォール街
米国株式市場も国債利回りの上昇が株式評価を圧迫し、マイナスで今週を終えた。
債券の下落は１９９５年からの傾向を反映しており、トレーダーらは予想を上回る１０月の統計を受けて米経済が軟着陸すると予想していた。
しかし、S&Pグローバルの推計では、米国の製造業活動は10月も4カ月連続で縮小が続く可能性があるとしている。
過去５営業日でダウ工業株３０種平均は２．０８％下落、Ｓ＆Ｐ５００種は０．９３％下落、ナスダック総合は０．４％下落した。
S&P500種指数では、11セクターのうち8セクターが週間下落を記録し、工業部門と素材部門がそれぞれ2.15％、2.73％下落した。公益、不動産、一般消費者セクターがわずかな上昇を記録した唯一のセクターだった。
テスラは予想を上回る第 3 四半期利益を報告、木曜日には株価が22％急騰し、10月の損失のほとんどが帳消しになった。
同社の自動車売上高は過去２四半期の減少から成長に戻り、サイバートラックは昨年末に納入を開始して以来初めて黒字を達成した。
アジア太平洋地域
今週のアジア太平洋地域の株式市場は、世界的な動向を反映してほぼ下落した。日本の指標となる日経平均株価は、今週末の総選挙を前に３％以上下落した。
来週は日銀の金利決定が注目される。
オーストラリアの ASX 200 指数も、主に鉱業セクターの不振により 1% 未満下落しました。
しかし、投資家が政府の景気刺激策の影響を再評価したため、中国市場は安定した
