中東での停戦交渉の可能性を巡る楽観的な見方から世界の株式市場は上昇した。しかし、米国が週末までに予想を上回る高いCPIを報告したため、上昇は勢いを失った。特に、AIチップに対する強い需要予測により、半導体セクターが利益を記録した。
停戦交渉の可能性がある中、中東における紛争拡大への懸念が和らぎ、世界市場は今週上昇を記録した。
人工知能（AI）チップに対する強い需要を巡るポジティブなセンチメントにより、テクノロジーセクター、特に半導体業界が上昇を主導した。
注目すべきは、市場心理を測るCBOEボラティリティ指数（VIX）が20を超えた水準を維持しており、投資家が中東紛争の展開について依然として警戒していることを示している。
しかし、木曜日に予想を上回る米国のインフレ統計が発表されたことで楽観的な見方が和らぎ、連邦準備理事会（ＦＲＢ）の大幅利下げへの期待が後退した。
これにより、一部の市場、特に欧州と米国では週末までに上げ幅を縮小した。
ヨーロッパ
今週の欧州の主要ベンチマークの結果はまちまちだった。過去５営業日でユーロＳｔｏｘｘ６００は０．４８％上昇、ドイツのＤＡＸは０．４７％上昇、フランスのＣＡＣ４０は横ばいとなった。
しかし、英国のFTSE 100指数は主に鉱山株の急落により0.52％下落した。
鉱業や贅沢品など中国の景気刺激策の恩恵を受けるセクターのパフォーマンスが低迷する一方、ウォール街の動向を反映して金融株やテクノロジー株が上昇した。
鉱業株は大幅な下落に見舞われ、週間ベースではリオ・ティントが４．６３％安、グレンコアが２．３８％安、アングロ・アメリカンが６．５１％安となった。
高級株も苦戦し、LVMHとエルメスはともに1％以上下落し、ケリングとリシュモンはそれぞれ0.68％と0.79％下落した。
中東の緊張緩和を受けて防衛セクターは反落し、BASF SEは0.21％下落、ラインメタルは6.78％下落、BAEシステムズは週間で3.28％下落した。
明るい材料としては、AI関連製品への強い需要を示すAIチップメーカーのエヌビディアやスーパーマイクロコンピューターからの明るいニュースに支えられ、主要ハイテク株が上昇した。
欧州最大のハイテク企業であるＡＳＭＬの株価は週間で１．１４％上昇し、ＳＡＰは３．３２％上昇した。
エネルギーセクターも原油価格上昇の恩恵を受け、週間ではシェルが１．９１％、ＢＰが０．２１％、トータルエナジーが１．９８％上昇した。
一方、欧州中央銀行（ＥＣＢ）が利下げを加速するとの期待が高まり、ユーロは対米ドル、対英ポンドともに下落した。
最近の経済指標は製造業を中心に悪化しており、ユーロ圏の年間消費者物価指数（ＣＰＩ）は９月に１．８％まで急低下し、ＥＣＢの目標である２％を下回った。
ウォール街
米国株式市場はテクノロジーセクターの好業績に支えられ、上昇して今週を終える見通しだ。
9月の消費者物価指数（CPI）が予想を上回り、米連邦準備制度理事会（FRB）の急速な利下げ観測が後退したにもかかわらず、底堅い経済指標や地政学的緊張の緩和が市場心理を下支えした。
過去５営業日でダウ工業株３０種平均は０．２４％上昇、Ｓ＆Ｐ総合５００種は０．５０％上昇、ナスダック総合は０．８１％上昇した。
セクターレベルでは、11セクター中4セクターが週間上昇を記録し、テクノロジーを筆頭に2.21％上昇した。消費財、金融、工業セクターも上昇したが、公共事業や不動産などの金利に敏感なセクターは、FRBによる急速な利下げへの期待が弱まり、それぞれ2.78％、1.1％下落した。
堅調な需要見通しを受けてAI株は勢いを取り戻し、エヌビディア株は過去5営業日で10％近く急騰し、ブロードコム株は8％急騰した。
スーパーマイクロコンピュータの株価は今週、AI需要に牽引された好調なGPU出荷データに後押しされて12％急騰した。
経済面では、9月の米国総合CPIは前年同月比2.4％上昇し、予想の2.3％を上回ったが、8月の2.5％よりは若干低かった。
コアＣＰＩは前月比０．３％上昇し、こちらも予想の０．２％を上回った。
市場は現在、先月予想されていた0.5％ではなく、今後の連邦準備制度理事会での4分の1ポイントの利下げを織り込んでいる。
アジア太平洋地域
連邦準備制度と歩調を合わせて、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）も今週0.5％の大幅利下げを実施し、ニュージーランドドルの急落を引き起こし、国内株式市場を押し上げ、今週NZ50指数は1.5％上昇した。 。
中国政府の限定的な景気刺激策に投資家が失望し、中国株は勢いを失った。
ハンセン指数は６％以上下落し、中国Ａ５０指数は０．９６％下落した。しかし、中国の主要指数は依然として月次ベースで２０─３０％上昇している。
中国以外では他のアジアのベンチマーク指数が今週上昇し、日本の日経平均株価は2.02％上昇、オーストラリアのASX200指数は0.77％上昇、韓国のコスピ指数は1.66％上昇した。
