Amazon、Google、Metaは、より多くの原子力発電を求めるヘビー級のほんの一部です。最近の会議の傍観者で、ハイテクジャイアンツは2050年までに世界の原子力発電の3倍を支援するという誓約に署名しました。この宣言は、昨年9月に主要銀行とCOP28の政治家による同様の発表に続きます。
現在、合計31か国が、2050年までに140の原子力産業企業とともに、核エネルギー能力を3倍にするという誓約に署名しています。世界原子力協会（WNA）によると、世界の電力の約9％は現在、440の電力反応物によって活用された原子力エネルギーから来ています。
ウランのスポット価格は過去5年間で上昇しており、地政学的な緊張とより大きな需要の予測に関連しています。 1つの要因は、ロシアのウクライナへの侵略とその後のモスクワに対する制裁です。
ロシアは自然ウランの主要なグローバルサプライヤーですが、価格の圧力はむしろ、ウランを豊かにする国の能力に関連しています。ほとんどの原子炉では、生製品を燃料として使用する前に、まず生産製品を粉砕、変換、濃縮する必要があります。
米国政府のデータによると、ロシアは世界のウラン濃縮能力の約44％を保有しています。豊かなウランに対する米国の需要に関して、ロシアは2023年にこの合計（SWU）の27％を占めました。
ユーラトムからのデータに頼るために、ロシアは同じ年にEUユーティリティを供給するために、総濃縮作業の37.9％を提供しました。
モスクワへのこの依存に直面して、元米国大統領のジョー・バイデンは、2024年半ばにロシアからのウランの輸入を禁止する法律をもたらしました。この法律により、2027年の終わりまでいくつかの出荷が継続することができましたが、ロシアは独自の措置で反撃しました。これらの輸出を米国に一時的に禁止しました。
「米国とヨーロッパは非常に迅速に新しい転換施設をもたらすことができますが、濃縮はより困難になるでしょう」とPrismの分析責任者であるベンジャミン・ゴドウィンはEuronewsに語った。
「米国とEUの両方での政策決定における矛盾は、企業がそのような資本集約的なプロジェクトにコミットすることを困難にしていますが、トランプ政権が就くにつれて、業界にこれについてより明確なシグナルが与えられることを望んでいます」と彼は付け加えました。
専門家が主張する問題の1つは、発電所オペレーターと燃料サプライヤーの両方が、将来のプロジェクトに最初にコミットすることをためらっていることです。原子力を生産する人は、ウラン処理施設が建設されていることを知らない限り、長期の供給取引にサインアップしたくありません。一方、プロセッサは、買い手からの契約がない限り、拡大することに消極的です。
「変換、濃縮、およびデコンバージョンサービスは、核燃料サプライチェーンの3つのステップであり、今後10年間で需要に応じて供給を課す可能性があります」
「最大の制約は濃縮サービスにあります。これは、容量を設置するために最も長いリードタイムを備えています。WNA成長予測に基づいて、濃縮の需要は2035年に現在のレートで供給を上回ります」と彼は説明しました。
天然ウランの供給
天然ウランに関する限り、米国の主なサプライヤーはカナダ、オーストラリア、カザフスタンです。カナダは2023年に米国のイエローケーキ購入の27％を配信し、オーストラリアとカザフスタンはそれぞれ22％を配達しました。米国国営エネルギー情報局（EIA）によると、ロシア語のオリジン材料は、総配達の12％を占めています。米国から来たのは5％だけでした。
ユーラトムによると、2023年のEUの自然ウランの主なサプライヤーは、カナダ（32.94％）、ロシア（23.45％）、およびカザフスタン（21.00％）でした。国内の供給は0％でした。
「世界中の国々にある[天然]ウランのサプライヤーの多様な範囲があります」と、原子力エネルギー協会（NEA）のウラン、核燃料アナリストはユーロネウズに語りました。つまり、この資源は危険にさらされていないことを意味します。
「需要の増加と相まってウラン価格の上昇が、今後数十年にわたって適切な供給を保証する新しい探査と改善と加工の改善が促進されると予想しています」と彼は付け加えました。
2011年の福島の災害に続いて、津波が日本の原子力発電所に浸水したとき、安全性の懸念によって一般の人々が押収されたため、ウラン価格が下落しました。近年、国が化石燃料から離脱しようとしているため、コストは着実に上昇しています。ウランおよびウラン関連の材料を採掘、洗練、生産、ミルする企業の価値は、過去5年間で500％以上増加しています。
人工知能の成長も「核ルネッサンス」に貢献しており、エネルギー集約型のデータセンターを養うために大規模な技術が発電所にお金を注いでいます。一部のアナリストは、DeepseekのAIモデルの到着がこの需要を冷却できると示唆していますが、Jamie Fairchildはそうでないと予測しました。
「開発がAIをより効率的にする可能性はあらゆるものがありますが、AIのユースケースとAGIがオンラインになると、この技術の影響を受けないグローバル経済の側面はほとんどないほど普遍的です」と彼は言いました。
米国のウランの輸入に対する関税
濃縮サービスはやや制約されていますが、世界原子力協会のコミュニケーションマネージャーであるヘンリー・プレストンは、ユーロネウズに、原子力は他のエネルギー源よりも地政学的リスクにさらされていないと語った。
「核燃料のためのウランは、おそらく数年間、原子炉で続く可能性があります」とプレストンは説明しました。
これらのはるかに長いタイムスケールは、供給クランチがある場合、備蓄がエネルギー価格の急上昇に直ちに変換されないことを保証することを意味します。
それでも、トランプ大統領の現在の関税戦争の場合に明らかなように、不確実な貿易環境は長期購入に影響を与える可能性があります。トランプは、米国の原子力会社を吸う動きであるカナダからのエネルギー輸入に10％の関税を置くことを計画しています。
「カナダのような主要な供給源からの10％の提案された関税は、ウラン価格を効果的に10％引き上げます。なぜなら、あなたがそれについて考えると、米国の国内需要は契約量のために弾力性がないためです」カメコは、カナダのサスカトゥーンに拠点を置く世界最大のウラン生産者の1つです。
以前の取引契約によると、Camecoのようなウランのサプライヤーは、米国のユーティリティ会社に渡す代わりに、トランプの関税に関連する追加費用を吸収していたでしょう。これは、北米の自由貿易協定への調整のために2018年に変更されました。つまり、米国がヒットすることを意味します。
「ロシアやその他の国有企業への依存を破るには、西洋の反応が協調する必要があります」と、Camecoの広報担当者は、早期の関税の脅威が流通したため、昨年末に述べました。
「（米国への輸出をブロックするためのロシアからの発表は、私たちがしばらく言ってきたことを強調しています。核燃料の供給に対する累積リスクは重要であることを強調しています」とスポークスマンは付け加えました。
