欧州の多くの国では依然として生活費が脅威となっており、地政学的不安定が高まっているため、投資は地雷原のようなものになりつつあるようだ。それでも、投資が必要なのは、人々が将来に備えることができ、老後の経済的安全性が高まるからです。
何に投資すべきか、そしてそれをどのように進めるべきかを知ることは、特に現在市場で利用可能な投資の数が多い場合には、依然として困難な作業である可能性があります。少し時間をとってオプションを見てみましょう。
現時点で人々はどの資産に投資すべきでしょうか?
株式、不動産、金などの資産は、長年にわたり最も人気のある投資の選択肢の一部となっています。しかし、ここ数年、暗号通貨などの代替資産や、アートやワインなどのさらにニッチな資産への関心も高まっています。
Galileo FXの最高経営責任者（CEO）であるデビッド・マテラッツィ氏はメモの中で、「今は株、債券、不動産、金、あるいは代替資産に投資するが、投資はシンプルにしておくべきだ。強力でわかりやすい企業の株は堅調だ」とアドバイスした。なぜなら、それらは利益を複利化するからです。
債券も安全ではあるが、富を積極的に増やすのではなく、保存する可能性が高いと同氏は説明した。
マテラッツィ氏はさらに、「不動産は機能するが、それは需要の高い地域に限られている。金はインフレに対する保険であり、富を築く投資ではない。プライベートエクイティのような代替資産はお金を固定しており、本当に理解していない限りリスクを冒す価値はない」と続けた。投機的なトレンドを追いかけることは避けてください。」
フェニックス・キャピタル・グループのアダム・フェラーリ最高経営責任者（CEO）は次のように見解を述べた。「今日の投資状況を見ると、連邦財政赤字とインフレ圧力が大きな不確実性をもたらしていることは明らかだ。
「赤字支出は減速していないため、簡単に操作できないハード資産に偏りが生じている。個人的には株式市場は割高に感じられると思うが、それはおそらくインフレの副産物だろう」
フェラーリによれば、エネルギー会社や石油などの代替投資は、金と同様に、より良いリスク調整後リターンをもたらす可能性があるという。
同氏はさらに、「金はすでに過去最高値に近づいており、今後も堅調に推移すると確信している。銅にも勢いがあり、不動産も堅実な選択肢の一つだ。価格はここ数年で急騰しているが、私はそのようには見えない」と述べた。トレンドはすぐに反転するだろう。」
UCDマイケル・スマーフィット大学院ビジネススクールの金融助教授、エイドリアン・フェルナンデス・ペレス氏は、「中央銀行が金利を引き下げているため、投資家は債券などのより安全な選択肢に固執するのではなく、株式などのよりリスクの高い資産にシフトする機会を捉えるべきである」と述べた。国債や債券などの有価証券。
「商品市場も考慮することができます。しかし、これらの資産には地政学的な要因が大きく影響しており、最近の海況の荒れ方のため、このルートはリスク許容度の高い人にのみお勧めします。」
Invest.Conotoxia.comの市場アナリスト、Grzegorz Drozdz氏は、「現在どの資産に投資する価値があるかをより適切に判断するには、経済期間、マクロ経済状況、地政学的な背景の観点から当社がどのような立場にあるのかを理解することが不可欠である」と述べた。
同氏は、ほとんどの大手中央銀行が既に利下げを開始しているため、ここ数カ月で信用へのアクセスが容易になったと指摘した。
ドロズ氏はさらに、「金利引き下げは株式、特に債券の評価に影響を与える。したがって、さらなる金利引き下げの場合、固定クーポン債の価格上昇が予想される。安全性を優先する投資家にとっては」と述べた。彼らのファンドでは、社債よりも国債を優先することが推奨されています。
これらの資産にどのように投資すべきでしょうか?
個人の資本プール、リスク許容度、年齢、投資経験、望ましい結果を考慮した、いくつかの投資戦略があります。これらの要素に基づいて投資戦略とポートフォリオが作成されます。
マテラッツィ氏は、「株式に投資するには、収益が堅調な企業に焦点を当て、定期的にポジションを追加すること。債券の場合は、成長を期待せず、質を追求すること。不動産は、供給が需要に遅れをとっている好況市場でのみ購入すること。金は簡単だが、ただ成長を期待しないでください。
「オルタナティブ資産は、流動性が低く扱いにくいため、この分野を理解している場合にのみ触れてください。一貫性が重要です。あまりにも多くの市場に飛び込むと、集中力と利益が薄れます。しっかりと管理してください。すべてに手を出す必要はありません。」
フェラーリは、「最善の戦略は、可能な限り仲介業者を避けることだが、ほとんどの人は油田のようなものを完全に購入する能力を持っていない。不動産では、直接ルートを選択することもできるし、おそらく賃貸物件に投資することもできるだろう」と語った。パートナーアップします。
「手数料が低く、確かな実績があるファンドを探すとよいでしょう。金の場合、上場投資信託（ETF）はエクスポージャーを得るコスト効率の高い方法です。私は常に手数料を最小限に抑え、保有している資産への直接アクセスに重点を置くことをお勧めします。」後。"
フェルナンデス・ペレス氏は、「上場投資信託（ETF）のような十分に分散された商品に投資することは、より低コストで個別株の広範なポートフォリオにアクセスできるため、賢明な行動だ」と指摘した。
「例えば、株式市場ETFは株式市場への大きなエクスポージャーを提供することができ、個別株と同じくらい簡単で費用対効果の高い取引が可能です。これらのオプションがあなたの投資戦略と一致しているかどうかを確認するために、ファイナンシャルアドバイザーと話し合うことをお勧めします。」
投資の欠点
投資は資本を大幅に増やし、財務上の安全性を高めることができますが、思い切って始める前に留意すべきいくつかの欠点がまだあります。
フェラーリは、「流動性が大きな問題だ。不動産や商品などに直接縛られていると、必要なときにすぐに現金を引き出すことができないかもしれない。もし自分の資産にアクセスする必要があると思うなら、短期的にはお金が必要なので、資産を直接所有するのは得策ではありません。
「ただし、流動性が問題にならないのであれば、直接所有するのが賢明な選択かもしれません。覚えておいていただきたいのは、住宅などの現物資産を保有している場合、明日売却できるわけではないということです。タイミングは非常に重要になる可能性があり、間違ったタイミングで売却を余儀なくされれば、大打撃を受ける可能性がある。」
マテラッツィ氏は、「株の危険は払い過ぎだ。債券は時間の経過とともにインフレで価値が失われるため、安全ではあるが資産形成にはならない。不動産は流動的ではなく、隠れたコストが積み重なる。金はそこにあるが機能しない」と強調した。あなたのために。
「オルタナティブ資産では、お金が閉じ込められ、市場で何が起こっても立ち往生することになります。これらのリスクを無視してはなりません。リスクは現実のものであり、見落とすと大きな被害を受けます。どの投資にも欠点があります。注意してください。」そして時間の経過とともに変化するものに固執します。」
フェルナンド・ペレス氏は、「ETFの運用方法、特に手数料体系について徹底的に理解することが重要だ。手数料が高いと全体の収益が大幅に減少する可能性があるため、投資を最大化するにはこれらのコストを認識することが不可欠だ」と述べた。
「さらに、ETFがあなたの資金をどこに投資しているのかを知ることも重要です。例えば、あなたの価値観や理想と一致しない企業や業界をターゲットにしている可能性があります。」
これらの資産の見通しはどうなりますか?
現在進行中の中東の緊張、高インフレ、そして最近終わった米国選挙などの地政学的要因は、投資家に多大な不安を引き起こしており、投資家は自分が選んだ資産や投資が近い将来どのようなパフォーマンスを発揮するかについて疑問を抱いています。
マテラッツィ氏は「特に質の高い企業に焦点を当てれば、株価の見通しは引き続き堅調だ」と述べた。債券は成長がほとんどなく、完全に金利に依存しています。不動産は供給と価格に依存します。輝くエリアもあれば、沈むエリアもあります。
「金は依然としてインフレと恐怖に結びついており、他には何もありません。オルタナティブ資産はリスクが高く、長期的なものであり続けるでしょう。短期的な変動を予測することはできませんが、1つだけわかっていることは、安定した利益を上げている企業が長期的には常に勝つということです。」
フェラーリは、「長期（5～10年）にわたって、私は石油、不動産、金などのハード資産に対して依然として強気だ。時間が経てば、これらはうまくいく傾向があるが、何が起こるかに賭けているのであれば」と強調した。今後数カ月以内に起こるなら、それはコインを投げるようなものだ。」
フェルナンド・ペレス氏は「将来を予測することはできないが、中央銀行が金利引き下げを続け、インフレ率が低下し続ければ、株式のパフォーマンスは好調に推移する可能性が高く、国債や債券などの債券を上回る可能性がある」と説明した。
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