週間総括: 中東の緊張激化で市場は後退

イランとイスラエルの軍事衝突が激化する中、リスクオフの地合いが優勢となり、大西洋の両側の株式市場は下落して今週を終える見通しだ。原油価格が急騰しエネルギー株が上昇する一方、他のセクターは全般的に下落した。

しかし、継続的な景気刺激策が上昇を加速し続けているため、中国株は香港取引所で再び大幅な週間上昇を記録する軌道に乗っている。

しかし、この楽観主義はアジア太平洋地域の他の地域市場を引き上げることはできませんでした。

ヨーロッパ

欧州の主要ベンチマークは今週赤字で、ユーロＳｔｏｘｘ６００は１．８２％下落、ＤＡＸは２．３５％下落、ＣＡＣ４０は４．０３％下落し、ＦＴＳＥ１００は週間で０．４６％下落した。

中国の景気刺激策に刺激された欧州株式市場の上昇は勢いを失い、今週はほとんどのセクターが下落した。しかし、中東紛争の激化により、エネルギー株と防衛株が上昇している。

高級消費財株は先週の急騰の後、急反落した。過去５営業日でＬＶＭＨは５．８８％、エルメスは５．７１％、リシュモンは２．３１％下落した。

リスクオフのムードが広がったため、大型株もアンダーパフォームした。 ASML株は週間で小幅下落し、SAPは1.67％下落、ノボ ノルディスクは前週比5.77％下落した。

逆にエネルギー株は原油価格高騰の恩恵を受け、シェルは6％上昇、BPは5.67％上昇、トータルエナジーは4.41％上昇した。防衛セクターも急騰し、BASF SEは6.85％上昇、ラインメタルAGは4.91％上昇、BAEシステムズは週間で4.67％上昇した。

イタリアの自動車メーカーが米国での売上高が20％減少したと報告したことを受け、ステランティスの株価は2022年10月以来の安値に下落した。

コメルツ銀行の株価は今週若干反落したものの、１２年ぶりの高値付近を維持した。一方、ウニクレディトによるコメルツ銀行買収の可能性をめぐる憶測が広がる中、ＥＣＢのクリスティーヌ・ラガルド総裁は銀行合併への支持を表明した。

経済面では、ユーロスタットによると、9月のユーロ圏の消費者物価指数（CPI）速報値は1.8％に低下し、前月の2.2％からECBの目標を下回った。

ドイツのCPI速報値によると、9月の同国のインフレ率は前年同月比1.6％と、8月の1.9％から低下した。

予想よりも低いインフレ統計を受けて、ＥＣＢが年内利下げを加速するとの見方が強まった。こうした動向を受けて、ユーロは今週で対米ドルで１セント下落した。

ウォール街

米国株式市場も予想を上回る一連の経済指標を受けてマイナスで週を終え、連邦準備理事会（ＦＲＢ）による短期利下げへの期待が後退した。

過去５営業日でダウ工業株３０種平均は０．７１％下落、Ｓ＆Ｐ総合５００種は０．６７％下落、ナスダック総合指数は１．１２％下落した。

セクター別では、11セクター中7セクターが週間損失を記録し、消費財と素材がそれぞれ2.28％、2.25％下落し、下落を主導した。

対照的に、今週は原油価格の高騰を受けてエネルギーセクターが７％上昇した。公益セクターも金利低下期待の恩恵を受け、週間では２．５４％上昇した。

第3四半期の納入報告が期待外れだったことを受け、テスラ株は今週5％下落した。この電気自動車メーカーが予想よりも販売台数が少ないことが明らかになり、同社が直面している激しい競争と消費者需要の弱まりが浮き彫りになった。

経済面では、JOLTの求人レポートは8月に2カ月連続で減少した後回復し、米国の労働市場が安定しつつあることを示唆している。

自動データ処理を提供するADPの非農業部門給与データも予想を上回る数字を示した。

引き続き雇用がFRBの主要な焦点となっており、今日後半に発表される非農業部門雇用統計は市場センチメントを測る上で極めて重要となる。

アジア太平洋地域

今週は中国本土市場が国慶節の祝賀のため休場だったが、香港株式市場は水曜日に取引を再開し、ハンセン指数は前週比７％以上上昇し、２週連続の上昇となる可能性が高い。

日本の新首相である石破茂氏は、現在の環境は追加利上げを促進するものではないと述べ、これが円の急激な下落を引き起こし、木曜日の国内株式市場を押し上げた。

リスクオフムードの広がりにより、日経平均株価は今週も３％を超える下落が続いた。

オーストラリア株も今週大幅に下落し、ASX20指数は過去最高値から2％下落した。世界的な傾向を反映して、今週はエネルギーセクターが6％上昇し、アウトパフォームした。

ただ、鉱業や銀行セクターの大型株のパフォーマンスが低く、市場全体のパフォーマンスを圧迫した。