米国の失業者数が３年ぶりの高水準に達したことを受け、世界的な株式市場の下落が深刻化した。失業率は４．１％から４．３％に上昇し、２０２１年１０月以来の高水準となった。
金曜日の世界の株式市場は、軟化した米国の経済指標と期待外れのハイテク企業決算に加え、日銀（日銀）の利上げを受けてリスクオフのムードが広がり、赤字の海に陥った。
米連邦準備理事会（FRB）は今週現行金利を維持したが、市場では利下げが遅れ、さらなる景気減速を引き起こす可能性があるのではないかとの見方が出ていた。
投資家は日本円、金、国債、ユーロなどの安全資産に資金を移し、特にハイテク株を中心に株式を投げ売りした。コメックスの金先物相場は1.04％上昇してオンス当たり2506ドル（2321ユーロ）となり、過去最高値まであと数センチとなった。
日銀の引き締め策で日本の株式市場が暴落
金曜日のアジアセッション中に売りはさらに強まり、日本の株式市場は1日として2020年3月以来の大幅な下落を記録した。日経平均株価は5.81％下落し、TOPIXは6.14％下落し、2016年以来最悪の日となった。
両ベンチマークとも1カ月前の過去最高値から14％以上後退している。
今週初め、日銀は今年２回目の利上げを実施し、国債買い入れ額を削減する計画を発表した。
同銀行は３月に数十年続いたマイナス金利を終了し、２００７年以来初めて借入コストを引き上げた。
会合後、金利上昇により投資家が円を買い戻す一方、オーストラリアドルやニュージーランドドルなど、以前は高利回りだった通貨が売られ、これらの商品通貨の急激な下落を引き起こしたため、日本円は大幅に上昇した。
また、日本円の上昇は日本の輸出に対する懸念を引き起こし、投資家が株式で利益を確定し、国内市場から資金を引き上げるようになった。
さらに、日本の銀行は巨額の海外資産を保有しており、日銀のタカ派的な姿勢が円の流入を引き起こし、他の証券取引所、特にウォール街の下落を引き起こした可能性がある。
FRBは時代遅れの可能性がある
FRBは今週政策金利を5.25〜5.5％に据え置いており、利下げには躊躇しているようだ。
対照的に、欧州中央銀行、イングランド銀行、スイス国立銀行など他の主要中央銀行はいずれも今年利下げを開始している。
FRBは9月に利下げを実施すると広く予想されているが、市場では景気低迷を防ぐには遅すぎるのではないかと懸念している。
米国の最近の経済データは、世界最大の経済大国の成長がさらに鈍化する可能性があることを示した。
7月の米製造業PMIは4カ月連続でマイナスとなり、失業保険申請件数は2023年8月以来の高水準に増加した。
投資家は金曜後半に発表される非農業部門雇用統計に注目している。
最近の市場の後退は、セクターの入れ替わりや大手ハイテク企業の期待外れの決算を背景にウォール街でハイテク株が売られたことも引き金となっている。
テスラ、アルファベット、マイクロソフト、アマゾンはいずれも予想を下回る利益を報告したり、生ぬるい成長見通しを示したりしたため、エヌビディア、AMD、アームなどの有名AIチップメーカー株の下落がさらに強まった。
FRBの政策決定会合後、リスク回避ムードの中で債券が急騰したため、米国債利回りは大幅に低下した。債券利回りは債券価格と逆に動きます。
１０年債利回りは１月以来初めて４％を下回り、２年債利回りは４．１４％と２月以来の低水準となった。
欧州市場は下落して始まるがユーロは反発
欧州株は下落して始まり、市場全体が低迷する中、週間での下落幅が拡大した。特にテクノロジー株と銀行株の下落が目立った。
世界的な傾向を反映し、イングランド銀行（BOE）の利下げを受けて国債利回りはさらに低下した。
しかし、ユーロは避難通貨とみなされており、前日の下落から反発し、中央ヨーロッパ時間午前１１時３４分時点でユーロ／米ドルは０．３％高の１．０８２０となっている。
７月のユーロ圏の年間インフレ率は前月の２．５％から２．６％に上昇し、欧州中央銀行（ＥＣＢ）の利下げペースが鈍化する可能性が高まり、ユーロが上昇した。
