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投資会社RAWキャピタル・パートナーズの最新調査によると、英国の投資家の多くは過去1年間のポートフォリオのパフォーマンスに不満を抱いているという。
この調査は、他の貯蓄、住宅不動産、年金とは別に、2万5000ポンド（2万9527ユーロ）以上のポートフォリオを所有する750人以上の英国の投資家に質問した。
投資家の約 47% が過去 1 年間のポートフォリオのパフォーマンスに満足していましたが、来年の投資の見通しについて楽観的だった投資家はわずか 40% でした。
インフレの急騰、進行中の地政学的な紛争、英国の現在の不確実な経済的・政治的状況はすべて、これまでポートフォリオのパフォーマンスが期待外れだった主な理由として強調されている。
投資家の約 32% が、金利上昇がポートフォリオの減少に寄与していると明らかにしたが、調査対象となった投資家の 45% は、ポートフォリオ管理の懸念事項として高止まりするインフレを挙げた。
イングランド銀行の金利は2021年12月の0.25％から2023年8月の5.25％に引き上げられ、金利は現在までこの水準で安定している。
一方、英国のインフレ率は安定しつつあるようで、5月のインフレ率は4月の2.3％からイングランド銀行の目標である2％に到達した。
RAWキャピタル・パートナーズの暫定マネージング・ディレクター、ベン・ニコルズ氏は新たな調査に関して、「私たちの調査は、最近の経済的・地政学的混乱が英国の投資家に与えた影響を明確に示している」と述べた。多くの人が政治的不確実性や、高インフレや金利などのマクロ経済動向に適応するのに苦労しており、その結果、過去1年間の投資実績に満足している人は半数未満となっている。 」
英国の政治情勢がポートフォリオをさらに悪化させる可能性がある
英国の経済・政治情勢、特に2024年の総選挙に向けた状況も市場の混乱に大きく寄与した。また、回答者の 57% は、今年の世界の経済的および政治的状況は、過去 10 年間のどの年よりも不安定であると感じています。
これにより、投資家の信頼が低下し、より慎重で抑制的な投資見通しに向かうようになっています。投資家の約38％は、この世界的な不安定と地政学的な紛争により、昨年戦略を変更または調整する必要があったと述べた。
ニコルズ氏はまた、「地政学的な紛争や経済の逆風に関しては、私たちは決して危機を脱しているわけではない。そのため、投資家はどの資産クラスと投資戦術が最も効果的かを評価し、市場のボラティリティからポートフォリオを守り続けることが重要である」とも述べた。長期的な財務目標を達成するために。
「相関性のない資産クラスへの分散がもたらすメリットを活用すれば、引き続き利益を得ることができるでしょう。」
英国総選挙での労働党の勝利は、一部の規制が変更される可能性はあるものの、今後数カ月にわたって市場が安定するのではないかとの期待から、投資家に多少の安堵感をもたらす可能性がある。
労働党は英国への投資を増やすとともに、より厳格な支出規制により経済を安定させると約束している。
AJベルの投資ディレクター、ラス・モールド氏も英国経済の回復力に信頼を寄せており、「1962年のFTSE全株発足以来、16回の総選挙すべてを調査したところ、英国の株式市場は決して怯えていないことが示されている」と述べた。政権交代の可能性があり、それを歓迎するかもしれない。
「平均すると、FTSE全株は、1人の首相が罷免され、新しい首相が誕生する選挙後の最初の1年間に2桁の上昇率を記録している。また、以前と比較して政権が交代した場合には、より大きな上昇率も見られる」それが変わらないとき。」
