欧州中央銀行（ECB）は、プライバシー、安全性、アクセシビリティの点で可能な限り現金に近づけるため、デジタルユーロの準備段階に取り組んでいますが、利害関係者は依然としてその設計と必要性について懸念を抱いています。
近年、特に新型コロナウイルス感染症のパンデミック後、ユーロ圏ではデジタル決済とオンラインショッピングが増加している一方、2019年から2022年にかけて支払いに占める現金の割合は72％から59％に減少しており、紙幣の枚数も減少している。昨年初めて発行部数が減少した。
この傾向を受けて、ECBは2021年10月、ユーロ圏に追加の公的資金を提供するため、独自の中央銀行デジタル通貨（CBDC）であるデジタルユーロを発行する可能性に関する検討段階を開始した。
2023年6月、欧州委員会はECBがデジタルユーロプロジェクトを現実化するための道を切り開く可能性のある法的枠組みを提案したが、現在それを最終決定するのは共同立法者らにかかっている。
しかし、今日私たちが知っているユーロと、提案されているデジタル版の違いは何でしょうか?ユーザー、銀行、銀行以外のプロバイダーにとって、実際にはどのように機能するのでしょうか?金融包摂やユーザーのプライバシーに悪影響を及ぼす可能性はありますか?
Euronews は、デジタル ユーロに関する最新の動向、専門家からのコメント、プロジェクトの予想スケジュールをまとめたガイドをお届けします。
デジタルユーロとは何ですか?
デジタルユーロは中央銀行（CBDC）が発行する公的通貨であるため、銀行預金や仮想通貨とは異なり、金融リスクは伴いません。
市民社会団体ポジティブ・マネーのエグゼクティブ・ディレクター、ヴィッキー・ファン・エイク氏はユーロニュースに対し、「私たちがチャンスと考えているのは、特に経済の片隅にいる人々にとって、この通貨が世界中でアクセス可能で安全な電子マネーであるということだ」と語った。
ECBは、ユーロ圏（加盟27カ国中20カ国で構成される）内のどこでも自由に利用できる、個人や企業向けのデジタルユーロを構想している。
これは、ビットコインのような人気のある暗号資産というよりは、現金に相当する電子的なものであり、決して現金支払いの終わりの始まりと見なされるべきではありません。
「デジタルユーロは代替品として見られるべきではなく、むしろこれらの既存の形態の貨幣（現金や紙幣）を補完するものとして見なされるべきであり、それらが提供する信頼と安定性を損なうことがないようにする」とマルクス・ファーバー欧州議会議員（ドイツ/） EPP) がユーロニュースに語った。
フランクフルトに本拠を置くこの機関は、デジタルユーロには報酬が支払われず（つまり、デジタルユーロでの預金には利子がつかないことを意味し）、保有上限はまだ決定されていないことを強調している。
当初のアイデアは、人々が携帯電話や物理的なカードだけで家賃から食料品まであらゆる支払いにこれを使用することですが、多額の貯蓄手段としては意図されていません。
どうしてそれがうまくいくのでしょうか？
たとえば、消費者が食料品を購入したい場合、最初のステップは、銀行または郵便局を通じてデジタル ユーロ ウォレットをセットアップすることです。その後、銀行口座または現金預金を介してウォレットにチャージする必要があります。
これをロードすると、電話や物理的なカードを介してオンラインと実店舗の両方で即時支払いを行うことができます。また、接続が制限されている (または接続されていない) 場合には、デジタル ユーロのオフライン バージョンも用意されています。
ファーバー氏は「金融包摂を確実にするためには、遠隔地に住む人々やデジタル的に恵まれない人々を含むすべてのEU国民がデジタルユーロにアクセスできる必要がある」と述べ、人々がデジタルユーロを効果的に利用できるよう支援するための教育やリソースを提供することの重要性を指摘した。
これを念頭に、欧州委員会はデジタルユーロを配布する信用機関が、銀行口座を持たない人にも無料のサポートとデジタルユーロサービスへのアクセスを提供することを保証する条項を法案草案に盛り込んだ。
「人々には公的資金にアクセスする権利がある。支払いのような基本的なものへのアクセスを民間企業だけに頼らなければならない理由はない」とファン・エイク氏は主張した。
ポジティブマネー事務局長は、銀行口座にアクセスできない人のために、公的機関を通じてデジタルユーロにアクセスできるバックアップオプションが常に存在する必要があると指摘した。
なぜヨーロッパはそれを必要とするのでしょうか？
現在のところ、ヨーロッパ全体をカバーするデジタル決済ソリューションは存在しません。
欧州消費者組織（BEUC）の金融サービス責任者、アンナ・マーティン氏はユーロニュースに対し、「国境を越えたり、休暇に出かけたり、留学したりする際に消費者が実際に利用できるものを見てみると、選択肢はそれほど多くない」と語った。
「国内向けデビットカードがあったとしても、それが機能しないと、基本的にはVISAやMastercardなどの米国企業に頼らざるを得ない」と彼女は主張した。
ユーロ圏では、20 か国中 13 か国に国内カード制度がなく、代わりにデジタル決済を国際プロバイダーに依存しています。
したがって、単一の支払いオプションは、ユーロ圏の既存の分断に対処し、国際的なカードスキームがユーロ圏カードで電子的に開始されるすべての取引の64％を占めるため、ECBによると、国際的なプレーヤーにある程度の自主性をもたらすでしょう。
マーティン氏は「欧州の主権と、データ保護の観点から、ポケットに入れられるという点で、本当の欧州の解決策を手に入れることができるという点では、何もない」と述べ、デジタルユーロは消費者団体が望んでいるものだ、と付け加えた。 。
また、デジタル通貨の支持者らは、社会の銀行部門への依存も軽減するだろうと主張する。
懸念はどこにあるのでしょうか?
CBDCの発行を検討している国は欧州中央銀行だけではない。ノルウェーはCBDCを導入するかどうかを検討しており、英国はデジタルポンドの設計を進めている。
イングランド銀行はCBDCを導入するかどうかまだ決定していないが、人々がデジタルウォレットに1万ポンドから2万ポンドを保有できるようになる可能性があると述べている。
しかし、EUでは3,000ユーロという保有限度額がすでに欧州の銀行の間で波紋を呼んでおり、高い保有限度額が銀行預金に悪影響を与える可能性があると懸念している。
欧州銀行連盟はコペンハーゲン・エコノミクスの調査結果を引用し、基準額が3000ユーロのデジタルユーロはユーロ圏の銀行預金の最大7390億ユーロの流出につながる可能性があると述べた。
しかし、限度額が低いと、デジタル通貨を家賃の支払いや給与の受け取りに銀行口座の代わりとして使用することが困難になると市民社会団体は主張している。
ファン・エイク氏は「3,000ユーロという基準はかなり低いと考えている」と述べ、「われわれにとって、制限の保有は公的資金へのアクセスの必要性と金融の安定を守る必要性を同様に考慮した方法論に基づく必要がある」と付け加えた。 」
最終的な法案が提出されるまでの間、欧州の銀行は、インフラストラクチャと導入のコスト、および金融の安定性と現在のリテールバンキングのビジネスモデルに対するデジタルユーロの潜在的な影響について、包括的な影響評価を求めている。
CEPSシンクタンクの研究員アポストロス・トマダキス氏は、「われわれはまず、欧州にすでにあるもので十分なのか、そしてデジタルユーロが欧州にすでにある施設や市場インフラに基づいて構築できるのかを見極めるべきだ」と語った。とユーロニュースに語った。
しかし、最終的には誰がその費用を負担するのでしょうか？
ECBとユーロ圏20カ国の中央銀行で構成されるユーロシステムは、デジタルユーロ発行の運営コストをカバーする補償モデルを提案しており、このモデルに基づいて決済サービスプロバイダーは引き続き加盟店に流通サービスの料金を請求できるようになる。 。
ユーロシステムは、すでに紙幣の生産に行っているのと同様に、デジタルユーロシステムとインフラストラクチャを構築するコストも負担することになる。
もう 1 つの重要な懸念事項は、現金を使用すると個人を追跡できないため、ユーザーのプライバシーを可能な限り確保する方法です。
「私たちがオンライン版に期待しているのは、少額の場合は取引を追跡せずに全額支払うことができるが、多額の場合はマネーロンダリングや詐欺を防ぐために何らかの安全策が必要になることだ」とマーティン氏は強調した。
EU国民はいつデジタルユーロにアクセスできるようになりますか?
現在のECB総裁であるクリスティーヌ・ラガルド氏は最近、グループインタビューで、デジタルユーロは任期終了までに国民が利用できるようになる可能性があると語ったが、そのプロセスを加速する必要があることは認めた。
ラガルド氏は2019年11月に更新不可能な8年間の任期を開始したため、最良のシナリオとしても、デジタルユーロは少なくとも2027年末までは現実にはならないだろう。
ラガルド氏は「われわれは技術的な作業でできる限りのことを行っているが、前進するには法的枠組みが必要だ」と指摘し、ＥＣＢがこのプロジェクトに取り組んでいる唯一の機関ではないことを強調した。
加盟国と欧州議会は、デジタルユーロがどのように使用されるべきかについての立場について合意する必要があり、その後、いわゆる三部会で最終法案にEU委員会と合意する必要がある。
その間、ECBは準備段階に向けた技術的な作業を継続し、これは2025年11月まで続く見込みだ。
そして、法的枠組みが採用されて初めて、各国中央銀行総裁とECB理事会の6人のメンバーがデジタルユーロを発行するかどうかを決定することになる。
「それが2027年に来ても、2028年に来ても、緊急性はないと思う」とマーティン氏は語った。
「目的は、プロジェクトを最小限に縮小して最低取引額まで引き上げることだけではなく、本当に野心的なプロジェクトを持つことです。なぜなら、それは将来の通貨だからです。」
