オンライン取引および投資家向けサービスを提供するCMC Marketsのレポートによると、英国株式市場は個人トレーダーを維持するために、投資家とのコミュニケーションとエンゲージメントを改善する必要があるという。
CMCマーケッツの個人取引動向に関する報告書によると、過去10年間でロンドン株式市場の魅力が低下したため、英国の個人投資家は米国株式市場に上場している企業の取引にますます注目しているという。
最近、ロンドン証券取引所（LSE）は、同取引所で新規株式公開（IPO）を行うよう企業を説得するのに苦労しているようだ。 2023年のLSEのIPO件数は24件にとどまり、1995年以来最低となった。
それだけでなく、英国の急成長企業は海外投資家への依存をこれまで以上に強いられている。
CMC Marketsのレポートによると、小売トレーダーの29%（プロとしてではなく、自分自身のために取引する人）にとって、取引はもはや趣味ではなく、最終的にフルタイムで仕事を辞めるのに十分なお金を稼ぐ手段となっている。仕事が落ちた。
小売トレーダーの約 3 分の 1 にとって、トレーディングはすでに収入の約 11 ～ 20% を占めており、トレーダーの 25% 近くは、収入の 21% ～ 30% をトレーディングによって得ていると述べています。
そのため、彼らは取引を以前よりもはるかに真剣に受け止めており、チャンスが大きいと思われる場所に積極的に取り組んでいます。
CMCマーケッツの首席市場アナリスト、ヨッヘン・スタンツル氏はプレスリリースで「小売取引は5年前とは全く異なる形態をとっている。パンデミックは全く新しい層のトレーダーへの扉を開いた」と述べた。
「データが示すように、小売取引は単なる趣味以上のものです。そしてほとんどのトレーダーは、経済カレンダーに従って戦略を情報化し、リスクを軽減するために自分の感情をうまく管理しながら、非常に不安定な市場を利用しています。
「2024年には、IPOの空売りが優先事項になることがわかり、決算シーズンには金利の変化や米国の主要企業を注意深く監視することになる。人工知能（AI）の登場により、小売取引はさらに変革することになるだろう。」
なぜ英国の小売トレーダーは米国に注目しているのでしょうか?
より多くの英国の小売トレーダーが米国への事業展開を検討している主な理由の 1 つは、取引のほとんどがすでに非常に米国中心になっているためです。ネットフリックス、アマゾン、テスラなど英国の個人トレーダーが取引する大型株のほとんどは米国株だ。
トレーダーのほぼ 50% は、米国市場の開始時間と終了時間を念頭に置いて取引を行っています。最大手の小売トレーダーも主にナスダック 100 企業に投資しています。
スタンツル氏は電子メールで「個人トレーダーは米国株式市場の多様な投資機会、特にテクノロジーや人工知能などさまざまな分野の大規模で影響力のある企業への関心がますます高まっている」と述べた。
「米国市場は、流動性が高いことでも知られており、買値と売値のスプレッドが低く、取引が容易です。さらに、米国の規制環境は安心感と透明性をもたらし、世界の主要基軸通貨である通貨での取引が可能です。 USD は安定性と世界的な受容性を提供します。
「こうした要因により、米国は成長、イノベーション、安定した投資環境を求める個人投資家にとって引き続き魅力的な市場となっている。」
これは英国株式市場にとって打撃で、最近フラッター・エンターテインメント、CRH、スマーフィット・カッパなどの有力企業が米国への撤退を発表している。
ＬＳＥと英国政府も英国の半導体大手アーム・ホールディングスにＬＳＥへの上場を説得できなかった。それ以来、シェルやトゥイなど他の著名企業も米国への進出を検討していると発表した。
この傾向が英国の株式市場にとって何を意味するかについてスタンツル氏は、「個人トレーダーが英国から米国の株式市場に焦点を移す傾向は、取引量の減少に伴い英国市場の流動性が低下する可能性があり、取引量が増加する可能性がある」と述べた。ボラティリティが高まり、買値と買値のスプレッドが拡大します。
「この変化はバリュエーションにもマイナスの影響を与える可能性があり、英国株が米国株と比べて過小評価されているように見える可能性がある。さらに、市場心理が悪化する可能性があり、さらなる投資が思いとどまる可能性がある。英国の投資家にとっては、為替の変動や潜在的な株価上昇など、リスクとコストも増加する」取引手数料。
「より広い規模で見ると、この変化は英国市場の競争力や魅力をさらに高める必要があるという規制当局へのシグナルとなる可能性があり、市場の魅力を高めるための規制調整や取り組みに拍車がかかる可能性がある。」
個人投資家を引き留めるために英国は何ができるでしょうか?
CMC Markets は、LSE 上場企業は市場への関与と投資家とのコミュニケーションを改善する必要があると考えています。
英国の企業は、個人投資家には良いニュース以外は共有しないようよく忠告されるが、それは計画通りにいかないと不安を引き起こす可能性がある一方、良くも悪くもコミュニケーションにオープンな企業は、投資家が自社の報告に対してより敏感であることが多い。 。
同団体は、英国株式市場は、企業向けのIPOの立ち上げと、個人トレーダー向けの投資規制や要件の両方において、官僚主義を削減するための断固とした措置を講じる必要があると考えている。英国の中小型株セクターも、個人投資家にとってより魅力的なものにするために、さらなる支援策を切実に必要としている。
最高執行責任者（COO）でインベスターハブの英国責任者であるアレックス・ステラ氏はプレスリリースで次のように述べた。「特に英国では、バリュエーションが他の市場に大きく遅れをとっており、現在の形での投資家との関係は機能していない。
「個人投資家が上場企業の株式を購入できるようにするために使用されるテクノロジーは急速に進歩しましたが、その後のコミュニケーションやエンゲージメントに使用されるテクノロジーは停滞しています。
「この不一致の理由の一部は、上場企業とその投資家との間の断絶にある。公開市場では仲介率が頑固に高い。英国の投資家に英国の偉大な企業への投資を興奮させる方法は、英国の投資家との距離を縮めることだ。我々は投資家を扱うべきだ」同様に、私たちが顧客よりも優れているとは言えません。
「個人投資家と直接コミュニケーションがとれる企業はほとんどありません。彼らにとって残念なことに、彼らは筆頭株主よりも長期的に自社の評価に影響を与える投資家なのです。」